Регулирование BNPL-сервисов: планы Центробанка

Что такое BNPL и почему он стал популярным

Принцип работы рассрочки

BNPL (от англ. Buy Now, Pay Later, «купи сейчас, заплати потом») — это способ оплаты, при котором покупатель получает товар или услугу сразу, а платит за них позже, частями. Сумма делится на несколько равных платежей. Первый вносится при покупке, остальные списываются автоматически с банковской карты с заданной периодичностью — раз в две недели или раз в месяц.

Оформление занимает несколько минут и происходит прямо в момент покупки. Покупатель указывает номер телефона, привязывает карту и подтверждает операцию с помощью кода из СМС. При этом сервис самостоятельно переводит продавцу всю сумму, а затем взыскивает оставшиеся платежи с клиента по графику.

Если платежи вносятся в срок, дополнительных процентов не возникает. При просрочке могут начисляться пени или фиксированные комиссии, а доступ к новым покупкам временно блокируется. Условия зависят от конкретного сервиса. BNPL работает как онлайн — в интернет-магазинах и приложениях, так и офлайн — на кассах или по QR-коду.

Отличие от кредитов и микрозаймов

BNPL не предполагает получения денег на счет. Клиент сразу получает товар, а оставшуюся сумму выплачивает частями. Деньги продавцу перечисляет сам сервис, а с покупателя они взимаются по заранее установленному графику. В отличие от займов, клиент не оформляет отдельный договор, не предоставляет документы и не заполняет заявку: все происходит автоматически во время покупки.

Главное отличие от микрозайма в механике. При займе человек получает на руки деньги и распоряжается ими по своему усмотрению,а при BNPL — только товар, выбранный у конкретного продавца. Кроме того, BNPL не предполагает прямого взаимодействия с менеджером или сервисной поддержкой. Покупка занимает пару минут и не требует предварительного согласования.

Почему сервисы стали массовыми

BNPL-сервисы стремительно набрали популярность в России благодаря сочетанию удобства для покупателей и выгоды для продавцов. Ключевыми факторами стали легкость оформления, отсутствие переплаты при соблюдении графика платежей и мгновенное получение товара. Покупатели ценят возможность распределить оплату на несколько частей без необходимости оформления кредита.

Для ритейлеров внедрение BNPL-опций стало инструментом увеличения среднего чека и привлечения новых клиентов. По данным сервиса Долями, средний чек при оплате через BNPL вырос на 79% по сравнению с обычной оплатой картой. Кроме того, расширение партнерской сети BNPL-сервисов позволило охватить большее количество магазинов, как онлайн, так и офлайн, и способствовало росту транзакций. 

Экономическая ситуация также сыграла свою роль. На фоне роста процентных ставок и снижения доступности традиционных кредитов потребители стали искать альтернативные способы финансирования покупок. BNPL-сервисы предложили решение, позволяющее избежать дополнительных расходов и сохранить гибкость в управлении бюджетом.

Кто оформляет BNPL-займы

BNPL чаще используют молодые люди с постоянным доходом, которые привыкли делать покупки онлайн и легко осваивают новые сервисы. Люди оформляют рассрочку не из-за острой нехватки денег, а чтобы спокойно распределить расходы и не платить всю сумму сразу. Наиболее популярны такие покупки, как одежда, техника, косметика, товары для детей. Пользователи ценят, что все оформляется быстро, без документов и проверок. Для них BNPL — это просто удобный способ оплаты, а не замена кредиту.

BNPL в России: текущая ситуация

Основные участники рынка

• Долями. Сервис Т-Банка, позволяющий разделить покупку на четыре части. Первая списывается сразу, остальные — каждые две недели. Идентификация проходит по номеру телефона, для оплаты используется карта. Дополнительно есть продукт Долями Плюс с рассрочкой до 10 месяцев.

• Сплит. Решение от Яндекса, работает внутри Яндекс Пэй. Доступен на маркетплейсах и в магазинах-партнерах, в том числе офлайн. Покупка делится на четыре равных платежа, а специальной Картой Сплита можно оплачивать любые товары с рассрочкой, даже вне партнерской сети.

• Подели. Сервис от Альфа-Банка. Предлагается при оплате картой банка на сайтах партнеров. Количество частей и сроки зависят от условий магазина. Все проходит внутри банковской экосистемы, без внешних интеграций.

• Мокка. Один из первых сервисов на рынке, создан компанией Рево Технологии. Оформляется по паспорту и телефону, применяется в основном в офлайн-магазинах. Срок — до 24 месяцев, возможно начисление процентов.

Динамика рынка: рост операций и интерес со стороны бизнеса

В 2025 году российский рынок BNPL показывает устойчивый рост. Объем выданных рассрочек вплотную приблизился к отметке в 400 миллиардов рублей. Сервисы наращивают число транзакций, расширяют партнерские сети и активно выходят в офлайн. Средний чек по операциям с оплатой частями также растет: пользователи начали применять BNPL не только для повседневных товаров, но и для более дорогих покупок — техники, мебели, туристических услуг.

Бизнес активно внедряет BNPL-механики, рассматривая их как способ увеличить конверсию и стимулировать повторные покупки. Продавцы получают оплату сразу, без риска невозврата, а покупателям проще решиться на покупку. У таких крупных сервисов, как Долями, Подели и Сплит, за последний год значительно выросло число партнерских магазинов, включая офлайн-ритейл. Все это подтверждает высокий интерес к формату как со стороны потребителей, так и со стороны коммерческих платформ.

Какие правовые нормы действуют в сфере BNPL?

На 2025 год деятельность BNPL-сервисов в России прямо не регулируется законом о потребительском кредите, поскольку формально они не выдают заем клиенту. Сделка оформляется как отсрочка платежа за товар, и участники рынка действуют в рамках общих норм гражданского законодательства. Сервисы работают по модели оферты: покупатель соглашается с условиями на сайте или в приложении, а отдельный договор в письменной форме не заключается.

В большинстве случаев такие сервисы не передают данные о рассрочках в бюро кредитных историй, поскольку это не является обязательным требованием. Также они не обязаны рассчитывать полную стоимость рассрочки и раскрывать ее клиенту, если речь идет об операциях, не оформленных как кредит. При этом сервисы добровольно публикуют условия, связанные с графиком платежей, штрафами за просрочку и размером первого взноса, как правило, в виде пользовательского соглашения или оферты.

Почему возникла необходимость в регулировании

• Быстрый рост рынка без надзора. BNPL-сервисы за короткий срок стали массовыми, но развиваются вне рамок закона о потребительском кредите. Объем операций продолжает расти, а механизмы защиты пользователей пока не закреплены на уровне законодательства.

• Отсутствие учета в кредитных историях. Большинство сервисов не передает информацию в БКИ. В результате банки не видят этих обязательств, и потребитель может оформить несколько рассрочек, не имея реального представления о своей долговой нагрузке.

• Нет требований к оценке платежеспособности. При оформлении рассрочки сервисы не проверяют доход клиента и не рассчитывают показатель долговой нагрузки. Пользователь может получить доступ к нескольким схемам оплаты частями одновременно, что повышает риск невозврата.

• Непрозрачные условия. Платформы не обязаны раскрывать полную стоимость услуги, размер санкций за просрочку и схему возврата товара. Это может вводить потребителя в заблуждение и создавать спорные ситуации.

Позиция Банка России

Банк России считает необходимым установить правовые рамки для работы BNPL-сервисов, чтобы устранить правовую неопределенность и снизить риски для потребителей. Регулятор подчеркивает, что стремительный рост рынка при отсутствии единых стандартов может привести к снижению прозрачности и недобросовестным практикам. По мнению ЦБ, деятельность операторов рассрочки должна быть подотчетной, а сами сервисы — открыто информировать клиентов об условиях оплаты и последствиях просрочек.

Что предлагает Центробанк

Согласно законопроекту, принятому в первом чтении Госдумой 25 марта 2025 года, с 1 декабря 2025 года BNPL-сервисы должны будут:

• Зарегистрироваться в реестре операторов рассрочки, который будет вести Банк России.

• Соблюдать минимальные требования к капиталу: для небанковских организаций — не менее 5 млн рублей.

• Передавать информацию о договорах в бюро кредитных историй, если сумма задолженности по рассрочке превышает 50 000 рублей.

• Ограничить максимальный срок рассрочки: с 1 декабря 2025 года до 6 месяцев, с 1 декабря 2027 года — до 4 месяцев.

• Раскрывать полную стоимость рассрочки, включая все комиссии и платежи, а также ограничить размер неустойки за просрочку до 20% от суммы задолженности.

• Запретить использование BNPL-сервисов для оплаты товаров и услуг у иностранных продавцов, не зарегистрированных в России.

Мнения участников рынка

Компании в России по-разному отреагировали на инициативу регулирования BNPL-сервисов. Некоторые участники рынка поддерживают введение правил, считая это шагом к повышению прозрачности и доверия со стороны потребителей. Другие выражают опасения, что строгое регулирование может затруднить развитие инновационных решений и увеличить операционные издержки.

Так, в Сбербанке считают, что регистрация операторов в реестре и контроль со стороны ЦБ помогут защитить клиентов от недобросовестных компаний и снизить риски мошенничества. По мнению Павла Костикова из Яндекс.Маркета, интеграция BNPL-сервисов в экосистемы крупных сервисов способствует эффективному масштабированию и улучшению пользовательского опыта.

BNPL-платформы: аргументы против регулирования

Многие BNPL-сервисы в России выражают обеспокоенность по поводу предлагаемого регулирования, считая, что оно может затруднить развитие инновационных решений. Операторы указывают, что новые требования приведут к значительным затратам на адаптацию бизнес-процессов, включая техническую интеграцию с государственными системами, передачу данных в бюро кредитных историй и обеспечение информационной безопасности. По оценкам Ассоциации «Электронные деньги», подготовка к новым требованиям может обойтись компаниям более чем в 100 миллионов рублей и потребовать свыше 10 месяцев работы. 

Банки и МФО: поддержка инициатив или конкуренция

Банковский сектор в целом поддерживает идею регулирования BNPL-сервисов, особенно в части передачи информации о задолженностях в бюро кредитных историй. Это позволит банкам более точно оценивать кредитоспособность клиентов и снижать риски. Но некоторые банки, развивающие собственные BNPL-продукты, выражают опасения, что регулирование может снизить привлекательность этих сервисов для потребителей и увеличить операционные издержки.

Микрофинансовые организации, в свою очередь, рассматривают BNPL-сервисы как конкурентов, особенно в сегменте краткосрочного кредитования. Они поддерживают инициативы по регулированию, которые могут нивелировать такие конкурентные преимущества BNPL, как отсутствие необходимости в проверке кредитной истории и более простая процедура оформления.

Перспективы и последствия

Как регулирование скажется на пользователях

Новые правила повысят предсказуемость условий: пользователи заранее будут видеть все платежи и санкции. Но из-за роста издержек у сервисов часть предложений может стать недоступной, например, уменьшатся лимиты, а сама рассрочка будет реже одобряться. Повлияет и передача данных в БКИ: использование BNPL начнет учитываться при оформлении других займов.

Что изменится для компаний: адаптация к новым требованиям

Операторам придется перестраивать внутренние процессы: встраивать учет, отчетность, систему раскрытия информации и техническое подключение к БКИ. Это потребует затрат и может вытеснить с рынка небольшие платформы. Усложнение регулирования сыграет на руку банкам и крупным игрокам, уже имеющим нужную инфраструктуру и опыт работы под надзором.

BNPL: какие еще факторы будут влиять на динамику развития

• Рост электронной торговли. Увеличение объемов онлайн-покупок создает благоприятную среду для внедрения BNPL. Чем больше клиентов совершают покупки в интернете, тем выше спрос на удобные способы оплаты частями.

• Освоение новых сегментов. Сервисы выходят за пределы ритейла и начинают работать в сферах с высоким средним чеком — туризм, рестораны, салоны красоты, образование. Это расширяет клиентскую базу и увеличивает количество операций.

• Изменение потребительского поведения. Люди стремятся сократить расходы на обслуживание долгов, избегая процентов и переплат. Это делает рассрочку более привлекательной по сравнению с кредитами и займами.

• Технологическое развитие. Интеграция искусственного интеллекта и автоматических систем оценки позволяет персонализировать условия рассрочки и повышать точность одобрения. Тем самым ускоряются процессы и улучшается пользовательский опыт.

• Интерес со стороны бизнеса. Компании видят в BNPL способ увеличить конверсию и средний чек. Это стимулирует подключение новых партнеров и развитие инфраструктуры.

Регулирование BNPL: развитие рынка или ограничение возможностей?

Введение регулирования BNPL-сервисов — неизбежный этап развития рынка. Он устраняет правовую неопределенность, но при этом лишает платформы прежней гибкости. С одной стороны, надзор и единые требования повышают доверие и защищают пользователей. С другой — усложняют работу для небольших компаний, ограничивают набор допустимых моделей и могут сузить выбор для клиентов. В краткосрочной перспективе рынок ждет перераспределение долей и рост затрат, но в долгосрочной возможно формирование устойчивой и прозрачной отрасли, сравнимой по зрелости с банковским сектором.