Обратный лизинг

Обратный лизинг - что это?

Обратный или возвратный лизинг представляет собой финансовую операцию, при которой компании могут увеличить свои оборотные средства, не расставаясь с важными активами. В рамках этой модели, юридические лица (продавец) продают свое оборудование, транспортные средства или недвижимость лизинговой компании, а затем арендуют их обратно с опцией последующего выкупа. Это дает возможность компаниям получить необходимые средства для поддержки и развития бизнеса, сохраняя при этом доступ к своим ключевым активам.

Такая схема финансирования идеально подходит для предприятий, нуждающихся в дополнительных ресурсах для запуска новых проектов или расширения действующего бизнеса. Возвратный лизинг помогает снизить долговую нагрузку на компанию, поскольку активы, вовлеченные в операцию, не учитываются как часть кредитной задолженности, благодаря чему они не оказывают отрицательного воздействия на кредитную историю организации.

Условия обратного лизинга

• Предмет лизинга. Может включать оборудование, землю, недвижимость, жилые и нежилые помещения, спецтехнику, а также легковой, коммерческий и грузовой транспорт. Чаще всего обратный лизинг оформляют для автомобилей.

• Требования к имуществу. Имущество должно быть востребовано на рынке, не уникально и редко, с возможностью демонтажа и установки без потери ликвидности.

• Срок лизинга. Составляет от 1 до 5 лет. Краткосрочный лизинг часто используется ИП и малым бизнесом для устранения кассовых разрывов или участия в крупных сделках. Для крупного бизнеса более длительные сроки могут открывать новые возможности для развития.

• Оценка и стоимость имущества. Активы оцениваются на ликвидность и исправность. Стоимость имущества, передаваемого по сделке, определяется с учетом этих оценок и рисков невыкупа.

• Авансовый платеж. Изначальный взнос составляет от 0 до 40% от оценочной стоимости актива и служит доказательством платежеспособности и надежности клиента.

• Процентная ставка. Средний показатель начинается от 10%, что может быть выгоднее по сравнению с условиями классического банковского кредита.

Как оформить обратный лизинг?

• Оценка и анализ предмета лизинга. Первоначально необходимо провести тщательную независимую оценку актива, предполагаемого к передаче в лизинг. Этот этап включает определение текущего состояния актива, его степени износа, оценку предельного срока эксплуатации и установление его рыночной стоимости. Качественно выполненная оценка обеспечивает безопасность сделки и помогает минимизировать риски для обеих сторон.

• Одобрение и оформление сделки. На этом этапе клиент, выступающий в роли поставщика, продает актив лизинговой компании. В ответ, лизингодатель выплачивает клиенту сумму, равную оценочной стоимости актива. Далее стороны заключают договор финансовой аренды, что требует точности и правильности в оформлении всех документов, чтобы юридически закрепить условия сделки.

• Завершение сделки. По завершении срока договора возвратного лизинга, лизингополучатель осуществляет выкупной платеж, который позволяет ему восстановить право собственности на актив. Этот этап является конечным в процессе обратного лизинга и очень важен для возврата актива к первоначальному владельцу с сохранением всех его прав и обязанностей по отношению к имуществу.

Преимущества и риски возвратного лизинга

Преимущества

• Упрощенный доступ к финансированию. Становиться клиентом лизинговой компании часто проще, чем получить одобрение банка. Лизинговые компании предлагают более гибкие критерии для оценки финансового состояния и кредитоспособности.

• Снижение налоговой нагрузки. Обратный лизинг позволяет предприятиям списывать активы с баланса, тем самым уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. В отличие от процентов по кредиту, ежемесячные арендные платежи могут быть полностью включены в расходы, способствуя налоговой оптимизации.

• Использование активов. Одно из ключевых преимуществ обратного лизинга — возможность продолжать пользоваться активами после их продажи. Это важно для компаний, которые стремятся сохранить свои производственные мощности.

• Оптимизация операционных расходов. Содержание некоторых активов, включая недвижимость, может быть затратным. Их продажа в лизинг позволяет снизить эти расходы и освободить ресурсы для других целей.

Риски

• Повышенное внимание налоговых органов. Применение обратного лизинга может вызвать интерес со стороны Федеральной налоговой службы, особенно при сделках, которые кажутся экономически неоправданными или нелогичными. Налоговики могут проверять такие операции на предмет их экономической целесообразности и соответствия законодательству.

• Риск обвинений в проведении фиктивных операций. Если ФНС решит, что сделка фиктивна или осуществлена с целью уклонения от налогообложения, на компанию могут быть наложены серьезные налоговые санкции, включая штрафы и дополнительные обязательства.

• Сложности в доказательстве экономической целесообразности. Для компаний, использующих обратный лизинг, может потребоваться в судебном порядке подтвердить экономическую обоснованность таких операций. Это включает в себя предоставление конкретных доказательств, таких как финансовая отчетность или документы о невозможности получения кредита.

• Зависимость от условий лизинга. Условия обратного лизинга могут оказаться менее выгодными, чем прямая покупка активов, особенно при долгосрочной аренде. Это может привести к увеличению общих издержек за счет лизинговых платежей, которые в перспективе могут превысить стоимость активов.

Что лучше оформить - кредит в банке или обратный лизинг?

Выбор между обратным лизингом и банковским кредитом зависит от множества факторов, включая специфику деятельности компании, её финансовое положение и стратегические цели. Обратный лизинг предоставляет значительные налоговые выгоды, поскольку арендные платежи полностью относятся на расходы компании. Это позволяет существенно снизить налогооблагаемую базу, что особенно актуально для компаний, сталкивающихся с кассовыми разрывами или временными финансовыми трудностями. При этом активы остаются в использовании компании, что важно для бизнеса, зависящего от специализированных машин или оборудования.

С другой стороны, банковский кредит может быть более подходящим для тех компаний, которые стремятся к приобретению активов для долгосрочного использования. Банковские услуги обычно более прозрачны и предсказуемы, по ним предлагаются фиксированные процентные ставки и четкие условия. Однако для одобрения кредита необходимо демонстрировать стабильное финансовое состояние и иметь положительную кредитную историю, что может быть сложным для малого и среднего бизнеса. Также стоит учитывать, что проценты по кредитам не вычитаются из налогооблагаемой базы как арендные платежи, что увеличивает финансовую нагрузку на компанию в условиях экономической нестабильности.

Обратный лизинг для физлиц

Обратный лизинг — это услуга, которая пока ещё не стала широко распространённой на финансовом рынке, но некоторые лизинговые компании предлагают её не только юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, но и обычным гражданам. Эта услуга особенно актуальна для тех, кто нуждается в срочной финансовой поддержке и готов временно расстаться с собственностью в обмен на необходимые средства.

Чаще всего обратный лизинг оформляется на автомобили. Владелец транспортного средства продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на определенный срок, обычно на несколько лет. Это позволяет владельцу получить необходимые деньги, а после полной выплаты суммы лизинга — вновь стать собственником автомобиля.

Важным отличием обратного лизинга от кредитования под залог ПТС является то, что требования к заемщикам со стороны лизинговых компаний обычно ниже, чем у банков. Однако стоит учесть, что в случае невыполнения условий договора лизинга, владелец может гораздо проще и быстрее потерять свое транспортное средство по сравнению с залоговым кредитом.

Учитывая, что программа обратного лизинга для физических лиц находится на начальной стадии развития и условия по таким сделкам могут быть не самыми выгодными, многие автовладельцы по-прежнему предпочитают классические кредиты в банках.