Что такое удорожание в лизинге?

Что такое лизинг и его особенности

Лизинг представляет собой форму аренды, при которой лизингодатель приобретает имущество, а затем передает его в пользование лизингополучателю на основе договора. В отличие от стандартной аренды, лизинг обычно предполагает возможность выкупа имущества в конце срока договора. Лизингополучатель, выбирая нужное оборудование или технику, решает, какое имущество приобретать, и с какой компанией заключать договор. Лизинговая компания берет на себя роль покупателя, спонсируя сделку и оформляя имущество на себя.

Основной экономический смысл сделки заключается в возможности для бизнеса получить различные активы без необходимости тратить большие суммы на их приобретение. Это актуально для компаний, которым нужно освободить оборотные средства для других нужд - на зарплату или закупку материалов. Лизинг позволяет получить технику или оборудование без крупных первоначальных вложений и без обращения в банк за кредитом.

Особенностью такой аренды является гибкость условий: лизингополучатель может выбирать не только предмет аренды, но и параметры договора: срок аренды и размер платежей. Лизинг также дает возможность учитывать имущество на балансе лизингодателя, а это может быть выгодным с точки зрения налогов и амортизации.

Виды лизинга

• Финансовый лизинг. Представляет собой покупку активов лизингодателем для их последующей передачи клиенту — физическому или юридическому лицу — на условиях временного владения. При этом лизингополучатель фактически использует имущество как свое, несмотря на то, что право собственности остается у лизингодателя. Обычно такие сделки касаются аренды транспортных средств (грузовиков, автомобилей, спецтехники), оборудования (медицинских приборов, станков) и коммерческой недвижимости (офисов, складов). В некоторых случаях в лизинг могут быть переданы и жилые помещения, хотя такие сделки не так распространены. По окончании срока договора клиент может выкупить имущество по остаточной стоимости или лизингодатель может продать его третьей стороне.

• Операционный лизинг. Отличается от финансового тем, что по завершении договора имущество возвращается лизингодателю. В этой схеме клиент не несет расходов на обслуживание, ремонт, так как все эти обязанности лежат на лизинговой компании. Также срок эксплуатации имущества в рамках операционного лизинга обычно не превышает срок действия договора. Эта форма лизинга выгодна для бизнеса, где используется краткосрочная аренда, и позволяет выплачивать только часть стоимости активов.

• Возвратный лизинг. Представляет собой соглашение, при котором владелец имущества продает его лизинговой компании и сразу же берет его в аренду. Такая схема напоминает кредитование под залог, но с рядом особенностей: лизинговая компания обеспечивает гарантийное обслуживание, процедура оформления сделки упрощена, а также возможны налоговые льготы для клиента. Обычно возвратный лизинг используется юридическими лицами для получения ликвидных средств, сохраняя при этом право пользования своим имуществом.

• Сублизинг. Это договор, при котором арендатор передает имущество, полученное от лизинговой компании, в аренду третьей стороне. Такой договор требует участия четырех сторон: продавца имущества, лизинговой компании, основного арендатора и субарендатора. Важно, что арендатор не может передать субарендатору больше прав, чем те, которые он сам получил от лизинговой компании. Нельзя передать имущество самостоятельно: лизинговая компания должна согласовать условия передачи третьей стороне.

Что такое удорожание в лизинге и от чего оно зависит

Удорожание в лизинге – это комиссия, которую лизингодатель получает от клиента за предоставленную услугу. По сути, это аналог процентной ставки по кредиту, и оно представляет собой разницу между общей суммой всех платежей по договору и первоначальной стоимостью предмета лизинга, выраженную в процентах. В рекламе лизинга часто указывается не общий процент, а его среднее значение за календарный год.

Дополнительные термины

• Процентная ставка лизинга — это ставка, которая применяется к остаточной стоимости предмета лизинга. Проценты начисляются на сумму, которую лизингополучатель еще должен выплатить, и могут меняться в зависимости от условий договора.

• Среднегодовое удорожание — это удорожание, рассчитанное на основе всего срока лизинга. Оно позволяет узнать, сколько будет составлять переплата в среднем за каждый год использования имущества.

Кроме этих терминов, также важно разобраться в различных графиках платежей, которые используются в лизинге:

• Аннуитетный график — наиболее простой и понятный, при котором платежи равномерны на протяжении всего срока лизинга.

• Сезонный график — подходит для бизнеса, связанного с сезонными колебаниями доходов, например, сельским хозяйством, когда в периоды сбора урожая платежи будут выше, а в другие месяцы — ниже.

• Ступенчатый график — используется для синхронизации платежей с бюджетом компании, обычно применяется в корпоративном сегменте и менее распространен в розничных сделках.

• Регрессивный график — предполагает снижение лизинговых платежей на протяжении срока использования имущества.

От чего зависит удорожание

• Закупочная стоимость объекта лизинга. Если лизинговая компания может приобрести имущество с большой скидкой, это позволяет снизить первоначальную стоимость объекта, в результате уменьшается переплата для клиента.

• Доходы клиента. Лизингодатель всегда оценивает риски, связанные с платежеспособностью физлица или юрлица. Чем хуже состояние клиента, тем выше риски для лизингодателя, а это приводит к увеличению ставки удорожания.

• Дополнительные опции в договоре. Лизингодатель может предложить клиенту различные дополнительные услуги: регистрацию, ремонт и обслуживание. Эти опции могут увеличивать процент удорожания, если на них накладывается дополнительная комиссия.

• Размер первоначального взноса. Чем выше первоначальный взнос, тем меньше заемных средств необходимо взять, в результате снижается переплата, так как в дальнейшем ежемесячно клиент будет выплачивать меньше средств по договору.

• График платежей. В зависимости от выбранного графика — аннуитетного или дифференцированного — может меняться размер переплаты. При аннуитетных платежах сумма остается фиксированной, а при дифференцированных она уменьшается с каждым месяцем. Это немного снижает общую переплату, хотя и не так значительно, как при дифференцированных графиках в банковских кредитах.

Как рассчитать ставку удорожания

Для расчета ставки удорожания в лизинге применяется простая формула:

X = ((C — O) / O) * 100%

Где:

• X — это показатель удорожания за весь срок лизинга;

• C — общая сумма, которую лизингополучатель выплачивает за время действия договора, включая стоимость лизинга, оформление и дополнительные услуги;

• O — стоимость самого предмета лизинга.

Например, если автомобиль стоит 1 миллион 300 тысяч рублей, а за три года использования в лизинге необходимо заплатить 2 миллиона рублей, то с помощью формулы можно рассчитать удорожание. В данном случае:

((2 000 000 — 1 300 000) / 1 300 000) * 100% = 53,8%.

Если учитывать, что лизинг оформлен на 3 года, то годовое удорожание составит примерно 17,6%. Но стоит отметить, что при самостоятельном расчете могут быть упущены некоторые факторы, которые существенно повлияют на итоговую стоимость. Поэтому рекомендуется доверять расчет профессионалу, чтобы получить точные данные и понять, за что именно вы будете платить.

Иногда возможно использовать другие схемы выплаты, которые могут снизить показатель удорожания. Например, при дифференцированных платежах, когда в начале выплачиваются более высокие суммы, а в конце они уменьшаются, годовое удорожание может быть ниже.

Как можно уменьшить размер удорожания?

Для снижения общей стоимости выкупа и процента удорожания в лизинговых договорах лизингополучатель может использовать несколько подходов. Одним из самых эффективных способов является увеличение первоначального взноса, который позволяет уменьшить остаток долга и, соответственно, процент удорожания. Также важно учитывать выбор графика платежей: убывающий график (когда с каждым месяцем платеж становится меньше) предполагает значительную экономию на процентах. При этом, зная фиксированный размер авансового платежа и конечную стоимость имущества, лизингополучатель может более точно планировать свою деятельность, сохраняя оборотные средства для других нужд бизнеса.

Что касается самих лизинговых платежей, то оптимальный вариант зависит от структуры платежей. Если в первый год лизинга выплачивается основная часть выкупной стоимости имущества, остаток долга может быть погашен одной крупной суммой до конца срока, в результате переплата будет меньше. Но такие ситуации встречаются не часто, так как лизинг используется для распределения выплат на длительный срок.

Можно ли оформить лизинг с нулевым удорожанием?

Оформить лизинг с нулевым удорожанием теоретически возможно, но для этого лизинговая компания должна работать с поставщиками (автодилерами или производителями), которые могут предложить значительные скидки. Они могут частично компенсировать отсутствие удорожания и снизить общую стоимость предмета лизинга для клиента. Но на практике процент удорожания все равно остается, так как в противном случае лизинговая компания не сможет покрыть свои затраты на приобретение имущества.

В чем экономический смысл лизинга для каждого участника сделки?

Для бизнеса-клиентов лизинг выгоден по нескольким причинам. Во-первых, юридические лица могут вернуть НДС с лизинговых платежей и значительно снизить налоговую нагрузку. Во-вторых, лизинговые платежи можно отнести к расходам организации, а это уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и способствует дополнительной оптимизации бюджета. Кроме того, предприниматели могут воспользоваться механизмом ускоренной амортизации, который дает возможность списывать имущество с баланса с коэффициентом до 3-х. Это помогает снизить выкупную стоимость имущества в конце лизингового срока.

Продавцы также получают выгоду от сотрудничества с лизинговыми компаниями. Во-первых, они могут продавать товары оптом, поскольку лизинговая компания выступает как крупный оптовый покупатель, обеспечивая постоянную реализацию имущества. Во-вторых, лизинг предоставляет поставщикам привлекательные условия, включая акции, которые помогают не только увеличить продажи, но и продвигать товары. Наконец, продавцы могут избежать сложностей с сопровождением сделок, поскольку лизинговая компания часто берет на себя организационные вопросы и привлекает специалистов.

Лизингодатели, в свою очередь, также извлекают выгоду от сдачи имущества в лизинг. Они могут продать имущество на вторичном рынке или сдать его в повторную аренду, снизив риски потерь в случае неуплаты лизинговых платежей клиентом. Во-вторых, лизингодатели обычно не требуют залог и дополнительное обеспечение, поскольку имущество остается на их балансе. Кроме того, лизинговые компании могут приобретать имущество на более выгодных условиях, так как они часто являются крупными оптовыми клиентами для поставщиков, получая доступ к специальным предложениям и индивидуальным скидкам.