Лизинг в условиях экономической нестабильности: риски и стратегии

Во время экономических кризисов бизнесу приходится особенно трудно: падает спрос, сложно взять кредит, замедляется вся деловая активность. В таких условиях лизинг становится хорошей заменой банковским кредитам. Он помогает компаниям сохранить ресурсы и продолжать работу. При этом у лизинга в период экономической нестабильности есть и определенные риски. В статье рассмотрим, чем характеризуются лизинговые сделки в период кризисов и какие стратегии может использовать бизнес.

Что такое лизинг и как он используется в бизнесе

Лизинг — это сделка, при которой компания берёт нужное оборудование, машину или даже здание в долгосрочную аренду, но не покупает его сразу. Вместо этого она платит за пользование этим имуществом каждый месяц или квартал. Это актуально в случаях, когда предприятию нужно что-то дорогое, но сразу выложить всю сумму нет возможности. Так бизнес может не замораживать деньги, а использовать их для других задач.

Главное преимущество лизинга — гибкость. Компания сама выбирает, что ей нужно: например, может взять в лизинг автомобиль для сотрудников, станок для производства или современное IT-оборудование. Срок аренды, сумма платежей и другие условия подбираются под конкретную ситуацию. 

Ещё один плюс — экономия времени и усилий. Обслуживанием и заменой оборудования часто занимается лизинговая компания. То есть бизнес не отвлекается на вопросы эксплуатации, ремонта или продажи старой техники. Всё это позволяет сосредоточиться на основном деле: производстве, продаже или оказании услуг.

Кроме того, лизинг даёт более чёткий контроль над расходами. Платежи заранее известны, они равномерно распределены, поэтому можно точно планировать бюджет. Это важно для малых и средних компаний, у которых нет большого запаса средств. А в условиях стремительного развития технологий лизинг даёт возможность быстро переходить на более современное оборудование, не тратя миллионы при каждом обновлении техники или оборудования.

Какие тенденции на рынке лизинга существуют?

• Рост спроса на технологический лизинг. Современные компании всё чаще используют в своей работе передовые технологии — от компьютерной техники и серверов до лицензионного программного обеспечения и облачных платформ. Чтобы не тратить значительные средства на их покупку, бизнес всё чаще выбирает лизинг. Компании получают доступ к нужным технологическим ресурсам, оставаясь конкурентоспособными на рынке.

• Популяризация оперативного лизинга. Всё больше компаний предпочитают оперативный лизинг — формат, при котором арендатор не становится владельцем оборудования и не несёт риски, связанные с его износом или устареванием. Этот вид аренды выгоден тем, что позволяет быстро обновлять оборудование, “не привязываясь” к нему на долгие годы. Особенно востребован оперативный лизинг в отраслях с высокой скоростью технологических изменений, например в IT-секторе или автопроме, где техника быстро теряет актуальность.

• Увеличение интереса к «зелёному» лизингу. В условиях растущего внимания к экологии и устойчивому развитию всё больше компаний выбирают «зелёный» лизинг. Это аренда оборудования и транспорта с низким уровнем выбросов — электромобилей, энергосберегающих систем и других экологичных решений. На этот тренд также влияет государственная политика: компании получают льготы, субсидии и другие стимулы за выбор в пользу эко-технологий. 

• Развитие цифровых лизинговых решений. Новейшие технологии — блокчейн, искусственный интеллект, машинное обучение, анализ больших данных — всё активнее применяются в лизинговом бизнесе. Они упрощают и ускоряют процессы: от подачи заявки и её одобрения до отслеживания статуса договора. Благодаря цифровизации клиенты получают прозрачные условия и возможность удалённого взаимодействия с лизингодателем.

• Гибкие лизинговые условия. После нестабильных лет, вызванных, например, пандемией COVID-19, для бизнеса особенно важна адаптивность. Компании всё чаще ищут лизинговые предложения, которые можно легко изменить или расторгнуть без серьёзных потерь. Возможность пересматривать условия договора в зависимости от финансового положения арендатора становится одним из ключевых факторов при выборе лизингодателя.

Преимущества лизинга для бизнеса в период экономической нестабильности

• Прогнозируемость расходов. Размер ежемесячных платежей по лизингу фиксируется на весь срок договора. Это актуально в условиях нестабильного курса валют и инфляции: компания может точно рассчитать свой бюджет. Большинство лизингодателей составляет индивидуальные графики выплат, учитывая особенности отрасли и сезонные колебания.

• Финансовая разгрузка. Лизинг помогает получить нужную технику и оборудование без крупных вложений на старте. В отличие от кредита, где часто нужен большой первый взнос, лизинговые программы обычно предполагают внесение 10% от стоимости имущества. Благодаря этому можно сохранить оборотные средства для важных расходов — зарплаты, закупки материалов и маркетинга.

• Обновление оборудования без капитальных затрат. В кризис важно использовать ресурсы с максимальной отдачей. Лизинг позволяет заменить старую технику на новые, энергоэффективные модели без больших трат. Это особенно актуально в производстве: современные станки помогают снизить себестоимость продукции на 15–25%.

• Налоговая выгода. Платежи по лизингу полностью включаются в расходы компании, снижая налогооблагаемую прибыль. Кроме того, можно применять ускоренную амортизацию с коэффициентом до 3: это выгодно при аренде дорогостоящего оборудования.

• Гибкие условия. Во многих лизинговых компаниях действуют антикризисные программы: возможны отсрочки платежей, пересмотр графика или досрочный выкуп имущества. Такие программы позволяют адаптироваться к изменениям на рынке и сохранить вложения даже в нестабильной экономике.

Какие риски и недостатки есть у лизинга в период экономической нестабильности?

Для бизнеса

• Рост процентных ставок. Когда экономика нестабильна, лизинговые компании стараются подстраховаться и повышают ставки. В итоге платить по договору приходится больше, а сам лизинг становится менее выгодным для бизнеса.

• Жёсткие требования к заёмщикам. В сложные времена лизингодатели внимательнее смотрят на кредитную историю и финансовое состояние компаний. Если у бизнеса есть долги или нестабильный доход, получить лизинг на хороших условиях будет сложно.

• Меньше доступного оборудования. Во время кризиса выбор техники и оборудования, доступного в лизинг, сокращается. Компании ограничивают ассортимент или предлагают только проверенные, самые ходовые варианты. 

• Падение выручки. В условиях нестабильной экономики снижаются продажи и прибыль. Даже при резком падении доходов обязательства по лизинговым платежам сохраняются. Это создаёт нагрузку на бюджет и может привести к просрочкам или разрыву договора.

• Рост цен и курсов. Импортное оборудование и техника покупаются за доллары или евро. При ослаблении рубля стоимость лизинговых платежей в пересчёте на рубли может значительно вырасти. 

• Отказ в продлении. Лизингодатель может отказаться продлевать договор, даже если техника используется эффективно. В условиях повышенных рисков компании часто отказывают в реструктуризации долга.

• Изменение условий. Лизинговая компания вправе пересматривать условия договора при изменении рыночной ситуации. Она может повысить ставку, увеличить аванс или изменить график платежей. Такие корректировки создают дополнительную нагрузку на клиента.

Для лизингодателя

• Риск ликвидности. В случае досрочного расторжения договора или дефолта клиента, лизингодателю необходимо искать покупателя, который будет готов купить возвращенное имущество. В условиях сниженного спроса сделать это сложно.

• Обесценивание активов. В периоды кризиса техника, транспорт и оборудование теряют свою рыночную стоимость быстрее обычного. Это особенно заметно при попытке продать или передать имущество после расторжения договора. Лизингодатель рискует получить обратно актив, который стоит гораздо меньше, чем оставшаяся сумма долга.

• Риски дефолта клиентов. Компании малого и среднего бизнеса первыми ощущают последствия экономических потрясений. Из-за снижения выручки и нехватки оборотных средств они часто не могут вовремя платить по договору. В результате возрастает число просрочек, судебных разбирательств и невозвратов.

Какие стратегии использования лизинга в кризис существуют: варианты для бизнеса

Производственные компании: поддержка мощностей и снижение себестоимости

Во время кризиса предприятиям важно не останавливать производство, несмотря на ограничение доступа к кредитам и падение выручки. Лизинг даёт возможность модернизировать производственные линии без крупных единовременных вложений. Вместо покупки нового оборудования за собственные средства, бизнес получает возможность использовать современные технологии уже сейчас, выплачивая стоимость постепенно.

Что востребовано в производственном лизинге:

• Станки с ЧПУ. Повышают точность обработки и автоматизируют производство.

• Энергоэффективные линии. Снижают потребление электричества и эксплуатационные расходы.

• Контрольно-измерительное оборудование. Улучшает контроль качества и снижает количество брака.

• Промышленные роботы и автоматизация. Повышают производительность без расширения штата.

• Лабораторное и испытательное оборудование. Необходимо для сертификации и соответствия стандартам.

Транспорт и логистика: обновление автопарка и снижение эксплуатационных расходов

Компании, занимающиеся перевозками, во время экономических кризисов особенно чувствительны к затратам на топливо, ремонт и обслуживание транспорта. Лизинг автотранспорта позволяет быстро обновить автопарк, сократить непредвиденные расходы и повысить объем доставок. Благодаря лизингу транспортные фирмы могут сохранить мобильность и избежать простоев, связанных с техническими поломками старых машин.

Преимущества лизинга для логистики и транспорта:

• Экономия на топливе. Новые авто потребляют меньше бензина или дизеля.

• Гарантийное обслуживание. Снижает затраты на ремонт и техосмотр.
  Страховка по сниженным ставкам. Новые машины дешевле страховать.

• Гибкий парк. Возможность приобретать новые и менять старые авто в зависимости от спроса.

• Упрощённая логистика. Повышение надёжности и скорости перевозок.

Розничные сети и сфера услуг: удержание локаций и цифровая трансформация

Торговые точки и компании в сфере услуг особенно уязвимы во время падения потребительской активности. Чтобы оставаться на плаву, важно сохранить доступ к арендованным помещениям в привлекательных локациях и улучшить качество обслуживания. Так можно выделиться на фоне конкурентов в период экономической нестабильности. Лизинг помогает арендовать помещения, не выводя крупные суммы из оборота, а также обновить оборудование без привлечения кредитных средств. 

Как бизнес использует лизинг в ритейле и услугах:

• Лизинг торгового оборудования. Современные витрины, терминалы, кассы.

• Коммерческая недвижимость. Сохранение точек продаж в премиум-локациях.

• Модернизация формата. Обновление дизайна магазинов и залов ожидания.

• Кассовые системы и CRM. Переход на цифровые кассы, онлайн-платежи и клиентский учёт.

• Автоматизация. Внедрение электронных ценников, систем учёта товара, терминалов самообслуживания.

Дополнительные рекомендации по использованию лизинга во время кризисов

• Анализ потребностей бизнеса. Прежде чем брать технику или оборудование в лизинг, важно точно понять, что действительно нужно для работы. Не делайте ненужных покупок, чтобы не тратить лишние деньги.

• Выбор надёжного лизингодателя. Обратите внимание на репутацию компании, её опыт и условия работы. Важно рассмотреть тех лизингодателей, которые успешно работали ранее в периоды экономической нестабильности.

• Оптимизация условий договора. Старайтесь договориться о минимальном первоначальном взносе, комфортном графике платежей и возможности расторгнуть договор без больших штрафов в случае необходимости.

• Финансовый контроль. Следите за деньгами и вовремя оплачивайте лизинговые счета. Так вы избежите просрочек и сохраните доступ к нужному оборудованию даже в условиях нестабильности.

Стратегии поведения лизингодателя в условиях экономической неопределенности

Осторожная стратегия

Это модель, при которой компания растёт медленно, но стабильно. Даже в кризис она соблюдает строгую дисциплину. Заключаются только те сделки, которые подходят бизнесу. Это помогает избежать просрочек по платежам и все поступления идут по плану. Но такая программа редко реализуема полностью в реальной жизни — рынок требует определенной гибкости, а возможности для резкого роста в таком подходе почти отсутствуют. 

Агрессивная стратегия

В условиях кризиса некоторые лизинговые компании идут по более смелому пути — берут на себя повышенные риски ради быстрого увеличения прибыли. Стратегия основана на заключении крупных и нестандартных сделок. Они могут резко повысить выручку, но при этом сопровождаются высокой вероятностью просрочек и кассовых разрывов. В кризис это особенно опасно, но и потенциально выгодно: в случае успеха компания может быстро занять сильную позицию на рынке.

Масштабная стратегия

Крупные федеральные компании даже в кризис часто делают ставку на расширение клиентской базы и заключение крупных долгосрочных контрактов. За счёт объёма они могут предложить выгодные условия и занять долю рынка, оставленную менее устойчивыми компаниями. Но даже в таких организациях возникает «точка выбора»: продолжать расти количественно (рискуя качеством портфеля) или снизить количество клиентов, но остановиться только на самых стабильных организациях. В условиях кризиса именно такой переход часто становится критически важным.