Возвратный лизинг: как получить финансирование, не теряя активы

Что такое возвратный лизинг?

Возвратный лизинг — это способ привлечения средств, при котором компания продаёт собственное имущество (например, технику, транспорт или недвижимость) лизинговой организации, а затем продолжает им пользоваться на правах аренды с возможностью выкупа. Такая схема позволяет быстро получить средства, не теряя при этом контроля над важными объектами, необходимыми для ведения бизнеса.

Услуга актуальна для компаний, которым нужны дополнительные ресурсы для развития, модернизации или запуска новых направлений. При этом возвратный лизинг помогает не увеличивать официальную долговую нагрузку: задействованные активы не считаются кредитом. Это положительно сказывается на финансовых показателях и не ухудшает кредитную репутацию организации.

Кому он подходит?

Возвратный лизинг - это актуальная услуга для компаний, стремящихся привлечь средства без оформления кредита и при этом сохранить в пользовании важные активы. Он особенно актуален для тех, кто ранее закупал оборудование, технику или транспорт за счёт собственных средств, включая срочные или нестандартные поставки, в том числе из-за границы. В такой ситуации возвратный лизинг позволяет перераспределить капитал, освободить часть оборотных средств и увеличить устойчивость бизнеса. 

Подходит возвратный лизинг широкому кругу организаций. Малому и среднему бизнесу он помогает получить деньги для масштабирования. Крупные компании используют его для улучшения баланса, перераспределения активов, возврата уплаченных налогов и применения ускоренной амортизации. Производственные предприятия могут обновлять парк оборудования без крупных вложений сразу. А для транспортных и логистических фирм возвратный лизинг — это способ сохранить контроль над автопарком при одновременном привлечении капитала на развитие.

В чём преимущества и недостатки возвратного лизинга?

Как происходит оформление возвратного лизинга?

1. Оценка актива. Первый этап — независимая экспертная оценка имущества, которое планируется передать в лизинг. Нужно определить техническое состояние объекта, степень износа, остаточный ресурс эксплуатации и рыночную стоимость. 

2. Заключение сделки купли-продажи. Компания, инициирующая возвратный лизинг, продаёт актив лизинговой организации по согласованной цене. После этого лизингодатель перечисляет оплату за имущество в соответствии с рыночной оценкой.

3. Оформление договора. Сразу после продажи заключается договор финансовой аренды — в нём фиксируются все ключевые условия: срок, сумма выкупного платежа, график платежей, дополнительные обязательства. 

4. Осуществите выкуп актива. По завершении срока действия договора компания-лизингополучатель вносит выкупной платёж и возвращает себе право собственности на имущество. Этот этап завершает схему возвратного лизинга и юридически закрепляет переход актива обратно к прежнему владельцу.

Основные причины, по которым налоговая может признать договор недействительным

• Связанность сторон сделки. Если между лизингодателем и лизингополучателем существуют прямые или косвенные связи — например, одно и то же физическое лицо входит в состав учредителей или руководства обеих компаний — это вызовет вопросы у налоговой. 

• Ошибки в документах. Неверно составленные договоры, отсутствие обязательных реквизитов, неточности в формулировках или отсутствие ссылок на нормативную базу — всё это может стать основанием для признания сделки недействительной. 

• Участие фирм-однодневок. Если одна из сторон сделки — компания без реальной хозяйственной деятельности, с отсутствием оборотов, сотрудников и деловой репутации, налоговая может расценить договор как фиктивный. 

• Нерыночная цена выкупа. Существенное расхождение между рыночной стоимостью актива и указанной в договоре ценой выкупа может вызвать вопросы у контролирующих органов. Хотя сам по себе этот факт не является достаточным основанием для признания сделки недействительной, его наличие может стать поводом для проверки. Чтобы обезопасить себя, рекомендуется заранее заказать независимую оценку стоимости имущества и сохранить соответствующий отчёт.

Возвратный лизинг или банковский кредит: что выбрать?

Решение о том, что выгоднее, зависит от ряда факторов: специфики бизнеса, текущего финансового состояния и долгосрочных задач компании. Обратный лизинг предоставляет ряд весомых преимуществ, главным из которых являются налоговые льготы. Все арендные платежи включаются в состав расходов, а это позволяет существенно сократить налогооблагаемую базу. Это особенно важно для организаций, испытывающих кассовые разрывы или временные трудности с ликвидностью. При этом активы, переданные в лизинг, продолжают использоваться в работе.

Банковский кредит подойдёт тем, кто планирует покупку активов для долгосрочного использования. Услуги банков, как правило, прозрачны и предсказуемы — предлагаются фиксированные процентные ставки и понятные условия погашения. Но при оформлении кредита у вас должна быть идеальная кредитная история, положительная финансовая отчетность и крупные обороты. Такие условия ограничивают услугу кредитования для представителей малого и среднего бизнеса. Кроме того, в отличие от лизинговых платежей, проценты по кредиту не уменьшают налогооблагаемую базу, а это может увеличить нагрузку на компанию в условиях нестабильной экономической ситуации.

Если у вас крупная компания, которая имеет большие обороты, то вы можете обратиться в банк за кредитом. Если же ваша организация относится к малому бизнесу, то лучше выбирать возвратный лизинг.

Есть ли возвратный лизинг для физических лиц?

Возвратный лизинг для физических лиц — это относительно новая услуга на рынке, которая пока не получила широкого распространения, но уже начала появляться в предложениях некоторых лизинговых компаний. Такие программы доступны не только бизнесу и индивидуальным предпринимателям, но и частным лицам. 

Наиболее часто обратный лизинг применяется в схеме с выкупом автомобилей. Суть сделки заключается в том, что владелец авто продаёт его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на определённый срок — как правило, на несколько лет. В результате человек получает нужную сумму, но продолжает пользоваться автомобилем. После окончания срока договора и выплаты всех предусмотренных сумм, бывший владелец может снова оформить автомобиль в собственность.

Основное отличие обратного лизинга для физических лиц от кредита  под залог ПТС заключается в более лояльных требованиях к клиенту. В отличие от банков, лизинговые компании, как правило, не предъявляют столь жёстких условий по доходу или кредитной истории. Но это не означает, что человек может взять деньги и не выплачивать арендные платежи. При нарушении условий договора лизинга транспортное средство может быть изъято гораздо быстрее, чем при залоговом кредите.

Поскольку обратный лизинг для физических лиц пока находится в стадии становления, условия таких программ в компаниях сильно разнятся. Многие автовладельцы до сих пор предпочитают обращаться за привычным кредитом.

Как контролируется возвратный лизинг в России: организация АРВЛ

В России возвратный лизинг развивается при участии Ассоциации развития возвратного лизинга (АРВЛ) — общественной организации, созданной с целью системной поддержки этого сегмента. АРВЛ выступает за внедрение единых профессиональных стандартов и создание прозрачных правил игры для всех участников рынка. В ее задачи входят защита интересов компаний, использующих возвратный лизинг, развитие отрасли, внедрение цифровых решений и эффективное взаимодействие с государственными структурами по вопросам обратного лизинга. 

АРВЛ не только поддерживает действующие нормы, но и контролирует лизинговые компании, подтверждая, что участники рынка работают в рамках закона — в частности, соблюдают положения ФЗ «О финансовой аренде». В ассоциации считают, что усиление контроля — в том числе двухуровневого, с участием саморегулируемых организаций и ЦБ — может повысить доверие к рынку и юридическую чистоту сделок. Пока что инициативы по ужесточению законодательства не привели к новым законам, но обсуждения и проработка механизмов контроля продолжаются.

Стоит отметить вклад АРВЛ в стабилизацию отрасли в кризисные периоды. Во время пандемии COVID-19 организация запустила программу «Каникулы по выплатам», которая позволила около 650 компаниям временно приостановить выполнение лизинговых обязательств. Эта мера помогла многим организациям пережить сложный экономический этап и продолжает действовать по сей день. Опыт международных компаний (Liberty, Suite Novotel и LifePoint Health) также показывает, что возвратный лизинг при грамотном регулировании становится эффективной и выгодной услугой, приносящей реальную пользу бизнесу.